國內(nèi)分立半導(dǎo)體器件大幅調(diào)價(jià)

發(fā)表于：2017-11-07  作者：qingqingyuan  關(guān)注度：163

1.國內(nèi)最大分立半導(dǎo)體器件廠商大幅調(diào)價(jià)，行業(yè)景氣度持續(xù)

據(jù)媒體消息，國內(nèi)最大的分立半導(dǎo)體器件制造商樂山無線電最近發(fā)布售價(jià)調(diào)整公告函稱，由于當(dāng)前原材料價(jià)格和人工成本持續(xù)上漲，市場需求旺盛，供需缺口不斷擴(kuò)大，公司12月1日起對產(chǎn)品價(jià)格在當(dāng)前售價(jià)基礎(chǔ)上調(diào)升10%以上。今年以來，從電阻、電容到Mosfet、IGBT 等半導(dǎo)體器件漲價(jià)直至第四季度仍未見緩和，行業(yè)景氣仍將持續(xù)。

半導(dǎo)體分立器件作為介于電子整機(jī)行業(yè)以及上游原材料行業(yè)之間的中間產(chǎn)品，是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)及核心領(lǐng)域之一。據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織預(yù)測，2018年市場規(guī)模超過200億美元。中國市場增長更快，年化增速在10%以上。汽車是分立器件最大的應(yīng)用領(lǐng)域，新能源汽車單臺用量達(dá)到387美元，是傳統(tǒng)汽車用量的5倍以上，而未來幾年新能源汽車均將保持每年50%以上高速發(fā)展。汽車電子化催生半導(dǎo)體用量快速提升，隨著智能駕駛逐步走向商用，未來對半導(dǎo)體的需求將呈現(xiàn)爆發(fā)態(tài)勢。A股半導(dǎo)體分立器件廠商有揚(yáng)杰科技（300373）、臺基股份（300046）、蘇州固锝（002079）、聯(lián)創(chuàng)光電（600363）、華微電子（600360）等。

點(diǎn)評：半導(dǎo)體的火熱行情終于也讓上游廠商安奈不住了，半導(dǎo)體器件這種原材料的下游，因?yàn)樵牧蟽r(jià)格上漲，導(dǎo)致成本提高，加上下游需求旺盛，因此提價(jià)順利成章。更多有關(guān)半導(dǎo)體的內(nèi)容可以見我昨天的文章《【行業(yè)全梳理】第二篇--半導(dǎo)體及元件》，概況說了，半導(dǎo)體整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈在17年4季度到18年上半年都是有機(jī)會的，特別是一些子領(lǐng)域的龍頭壟斷類公司，其業(yè)績彈性將會非常大。更多上市公司分類情況見昨天那篇文章。

2.寒武紀(jì)發(fā)布新一代芯片，AI產(chǎn)業(yè)迎彎道超車機(jī)遇

中科院孵化的寒武紀(jì)科技公司6日發(fā)布新一代人工智能芯片，采用與“阿爾法狗”類似的深度學(xué)習(xí)技術(shù)，適用范圍覆蓋了圖像識別、安防監(jiān)控、智能駕駛、無人機(jī)、語音識別、自然語言處理等人工智能的重點(diǎn)應(yīng)用領(lǐng)域。寒武紀(jì)CEO陳天石介紹，與傳統(tǒng)芯片不同，寒武紀(jì)的人工智能芯片模擬大腦的神經(jīng)元和突觸，一條指令即可完成一組神經(jīng)元的處理。這種計(jì)算模式在做智能處理時(shí)，比如識別圖像，效率要比傳統(tǒng)芯片高幾百倍。

在即將到來的AI時(shí)代，神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)要求芯片支持大規(guī)模的并行計(jì)算，而這與傳統(tǒng)的處理器串行計(jì)算有著本質(zhì)的不同，人工智能有望成為實(shí)現(xiàn)彎道超車、帶動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)趕超發(fā)達(dá)國家的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。

◆中科創(chuàng)達(dá)（300496）是華為麒麟970芯片人臉識別應(yīng)用提供方。

◆中科曙光（603019）成功研制出首款搭載寒武紀(jì)AI芯片的人工智能服務(wù)器Phaneron。

◆科大訊飛（002230）最新公告，擬于9日在北京國家會議中心舉行“以人為本A.I.賦能——2017科大訊飛年度發(fā)zz布會”。此外，訊飛“智醫(yī)助理”機(jī)器人順利通過“2017年臨床執(zhí)業(yè)醫(yī)師綜合筆試”，進(jìn)一步驗(yàn)證了公司在認(rèn)知智能技術(shù)研發(fā)方面取得的顯著進(jìn)展。

其他個(gè)股：景嘉微（300474）、富瀚微（300613）

點(diǎn)評：寒武紀(jì)被認(rèn)為是我國最有潛力的AI公司，其相關(guān)產(chǎn)品一直備受市場關(guān)注。今年因?yàn)锳lpha Zero的橫空出世，讓人工智能又向前進(jìn)了一大步。數(shù)據(jù)處理邏輯和方式成為目前人工智能領(lǐng)域的突破口，能率先掌握高級算法，誰就能占領(lǐng)制高點(diǎn)。但就目前而言，很多此類的上市公司的產(chǎn)品還是孵化或者剛剛研制階段，未達(dá)到放量，因此也無法從業(yè)績上進(jìn)行評價(jià)。這方面的研究就需要對公司管理層及科研情況做更細(xì)致地分析，十倍股總會出現(xiàn)在其中。

3.特朗普本周訪華隨行團(tuán)能源企業(yè)唱“主角”

11月8日至10日，美國總統(tǒng)特朗普將對中國進(jìn)行國事訪問，成為中共十九大之后訪華的第一位外國元首。外界評論稱，此次特朗普應(yīng)習(xí)近平邀請首次對中國進(jìn)行國事訪問，對中美關(guān)系意義重大，對世界有著深遠(yuǎn)影響。據(jù)外媒披露的此次隨行商務(wù)代表團(tuán)名單中，29家企業(yè)中包括10家能源或與能源相關(guān)的企業(yè)。據(jù)此分析，中美能源貿(mào)易或?qū)⒊蔀樘乩势赵L華期間的討論重點(diǎn)。

特朗普自上任以來，其能源政策備受關(guān)注。特朗普政府為實(shí)現(xiàn)將美國從“能源獨(dú)立”國轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;能源統(tǒng)治”國，主要途徑就是加大石油以及液化天然氣（LNG）的出口。此次隨行企業(yè)就包括擁有美國唯一LNG出口端的錢尼爾能源公司。從中國情況看，今年冬季國內(nèi)天然氣供需形勢緊張，資源缺口較大。因此，中美在LNG領(lǐng)域具有合作基礎(chǔ)，擴(kuò)大LNG進(jìn)口有望進(jìn)一步促進(jìn)中國天然氣下游應(yīng)用，如LNG重卡、清潔采暖煤改氣等領(lǐng)域，富瑞特裝（300228）、厚普股份（300471）、迪森股份（300335）、恒通股份（603223）等公司有望長期受益。

點(diǎn)評：特朗普要來了，就在明天！之前各家投行就對特朗普的此次中國行進(jìn)行了深入挖掘，目前來看，基本上在能源領(lǐng)域會有比較多的合作開展。加上近期國際油價(jià)走高，中國也希望能和美國在這領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)合作共贏。今天算是布局這個(gè)領(lǐng)域的最后一天了，明天訪問正式開始，如果一些票拉高但接下去走勢并不強(qiáng)，就可以出；如果拉高并且表現(xiàn)強(qiáng)硬，就可以再持有一會。但這畢竟是短期炒作題材，切不可追高和補(bǔ)倉。


本文來源：挖掘低估價(jià)值股